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业绩大幅下滑 冠城大通遭上交所12项灵魂拷问 世联行称不存在关联方占用资金

发布时间:2020-04-20 18:26    来源媒体:金融界

A股2019年报披露已经达到高潮。针对业绩下滑明显公司年报中所暴露出来的问题,监管部门予以了格外的关注。近期两家上市房企都收到了交易所关于年报中的问询函。其中,针对冠城大通的问询函包括12项内容,直击业绩下滑、毛利降低、新能源产业常年亏损等内容;世联行(002285)进行了答复,称不存在关联方非经营性占用上市公司资金情形。

冠城大通:12项“灵魂发问” 是否存在利润调节动机

报告期内,公司实现营业收入77.87亿元,同比下降3.96%,实现归母净利润4.19亿元,同比下降44.81%,归母净利润为4.19亿元较上年7.59亿元下降44.81%,扣非归母净利润4.06亿元,同比下降45.02%。公司业绩较前几年出现较大波动。

对此交易所对其年报中披露的内容共提出12项问题。冠城大通2019年房地产业务收入39.81亿元,同比下降6.55%,营业成本17.14亿元,同比增长14.48%,结算面积19.38万平方米,同比下降12.94%,毛利率56.96%,同比下降7.91个百分点,是业绩下滑的重要原因。对此,交易所要求公司结合主要在售项目与周边可比项目的本期结算情况,对比行业和可比公司,说明当期结算面积以及结算收入下降的原因及合理性;同时要求结合结算类型、成本结构、行业情况、房地产销售业态、具体项目等,分区域说明房地产业务毛利率下降的原因及合理性,相关因素是否会对公司业绩产生长期影响。

冠城大通自2015年起就开始布局新能源产业,主要生产锂电池和电解液,报告期内两者继续处于亏损状态对此,交易所要求其补充披露:2017-2019年新能源业务相关子公司的净利润情况,结合行业情况、盈利模式、产品结构、产品成本、销售定价等说明新能源业务亏损的原因,目前情况是否符合前期规划;(2)公司针对上述状况拟采取的经营计划及应对措施,分析其对公司其他业务的影响;(3)新能源业务的经营性资产情况,并说明在新能源业务持续亏损的情况下,相关的资产减值准备计提是否充分;(4)新能源业务在建工程和投资情况,分析其对公司未来经营和业绩的影响;(5)新能源业务与同业对比说明公司存在的技术短板,公司目前的研发方向、投入和进度,相关进展对未来竞争力的影响。

此外,关于负债与现金流变动、存货计提跌价准备的合理性等方面,交易所都提出要求企业补充相关信息进行解释。

特别是针对冠城大通利息资本化金额大幅增加情况,交易所要求其说明“是否存在调节利润的动机”。年报显示,冠城大通期末融资额72.80亿元,利息资本化金额39.32亿元,而2018年上述金额分别为77.42亿元、1.36亿元。本期利息资本化金额占净利润的735.04%,较2018年大幅提升。上交所要求其补充披露利息资本化金额的审定依据和具体构成;同时结合各笔借款利息资本化发生的时间和金额,对比同行业公司情况,说明本期利息资本化金额大幅增加的原因及合理性,是否存在调节利润的动机。

营收连续两年下滑 世联行称资产运营业务亏负幅度收窄

2019年,世联行连续第二年业绩明显下滑。实现营业收入66.5亿元,同比下降11.73%;归属于上市公司股东的净利润为0.82亿元,同比下降80.29%。公告表示,下降的原因是公司交易服务业务受政策调控和市场波动等因素影响。

对此,世联行在4月10日收到深交所问询函,主要涉及就世联行年报中披露的营运资金需求、应收账款,以及资产运营服务业务营收快速增长、亏损金额较大的原因及合理性。还求披露计提坏账准备的原因、经营性现金流增长的合理性等7个问题。

就货币资金与运营需求是否匹配,世联行在回复中表示,公司期末账面货币资金为25.82亿元,其中募集资金余额2.53亿元,非全资子公司资金余额5.06亿元(不含使用受限制资金),存单质押、保函及诉讼保证金等使用受限制资金2.13亿元,扣除上述资金外,公司可使用的资金约16.10亿元。

此外,世联行还列举多项刚性资金需求,其中未来3个月内,资金需求主要包括人力成本(支付工资社保等)6亿元、各项税费0.8亿元、办公物业租赁等1亿元、偿还到期银行借款8亿元等。

至于是否存在关联方非经营性占用上市公司资金的情形,世联行则列举了2019年期末关联方应收项目明细,并表示公司严格按相关的管理规定进行管理和使用货币资金,不存在关联方非经营性占用上市公司资金的情形。

就金融服务业务等司结合逾期贷款笔数、金额以及回收情况等因素,说明对贷款坏账计提的充分性等问题,世联行在回复中表示,截止2019年12月31日,公司贷款余额29.36亿元,计提的贷款预期信用损失准备1.06亿元,占贷款余额的比例约为3.60%。

截至2019年末,逾期的业务约2200笔,余额约4亿元,年平均回收率达到约82%,公司贷款计提的预期信用损失准备处于合理水平。

就购买商品、接受劳务支付的现金为4.35亿元,同比增长71.51%等问题,深交所要求其回应现金大幅增长的原因及合理性,并详细说明前述资金的主要流向对象、主要购买的资产项目及金额。

世联行在回应中表示,2019年公司装修服务业务采购支付的家装商品、装修材料、装修设计、装修工程外包费用的现金合计3.96亿元,同比增长55.97%。其中,支付的家装商品、装修材料的现金为0.74亿元,支付的装修设计、装修工程外包费用的现金为3.21亿元。

此外,世联行还在回复中表示,报告期内,公司资产运营服务业务从爬坡阶段逐步进入稳定运营阶段。从亏损的绝对值占收入的占比上来看,2017年度占比约为88.26%,2018年度占比约为65.94%,2019年度占比约为47.19%,随着公司资产运营业务规模的扩大、运营效率的提升和营收的增长,亏损的幅度逐渐在收窄。同时,公司持续拓展轻资产托管项目,公司2019年度资本性开支约2.51亿元,同比下降44.35%。

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